Представляем наш продвинутый Market Neutral Бот. Он создан для поиска торговых возможностей с помощью количественных методов, а не направленных ставок на рост или падение рынка. Бот использует статистические модели для выявления ценовых взаимосвязей между парами криптовалют и торгует разницу между ними («спред»), когда эта разница отклоняется до нехарактерного уровня.

Поскольку он торгует спред — лонг по одной монете, шорт по другой — он стремится зарабатывать независимо от того, растёт рынок в целом или падает, при условии, что две монеты возвращаются к своей нормальной взаимосвязи.

Market Neutral Бот использует подход статистического арбитража. Анализируя исторические рыночные данные и применяя принципы возврата к среднему, бот ищет временные неэффективности в ценовой взаимосвязи между двумя парами крипто-фьючерсов и делает ставку на то, что взаимосвязь вернётся к норме. Этот основанный на данных метод позволяет боту адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям, а не полагаться на одно фиксированное правило.

Бот следует систематическому, основанному на данных процессу из четырёх ключевых этапов.

После того как выбраны лучшие спреды:

Настройки ниже позволяют настроить, когда бот входит, как он входит и как он управляет риском. Универсально правильной комбинации не существует — каждая настройка представляет собой компромисс. Разделы после этого объясняют, как рассуждать об этих компромиссах с учётом вашей собственной толерантности к риску.

Контролирует, насколько экстремальным должно быть отклонение, прежде чем бот войдёт.

Контролирует, как далеко назад смотрит бот, чтобы определить, что является «нормой» для спреда.

Контролирует, в какой момент отклонения бот входит.

Это самое важное, что нужно понять о возврате к среднему, и это объясняет распространённый сценарий, когда несколько сделок закрываются с прибылью, а затем один убыток уводит счёт в минус.

Стратегии возврата к среднему обычно имеют высокий процент прибыльных сделок, но неравномерную форму выплат:

Поэтому убыточная сделка в этой стратегии часто крупнее типичной прибыльной сделки. Это не сбой — это естественная форма стратегии. Прибыльная система возврата к среднему — это не та, что никогда не проигрывает; это та, где размер редкого убытка контролируется, чтобы он не мог перечеркнуть длинную серию выигрышей.

Всё в разделе о рисках ниже посвящено одной единственной цели: удержанию размера редкого убытка соразмерным множеству небольших выигрышей.

WunderTrading не предоставляет рекомендованных, «готовых» или гарантированных настроек. Market Neutral Бот — это инструмент, а не финансовый совет, и никакая конфигурация не гарантирует прибыль или «стабильный» результат. Рынки меняются, и настройки, которые работали в один период, могут не сработать в другой. Всегда сначала тестируйте конфигурацию на демо-аккаунте или с небольшим капиталом и рискуйте только тем, что можете позволить себе потерять. Пояснения ниже описывают, что делает каждая настройка и какие компромиссы с ней связаны, чтобы вы могли принять собственное обоснованное решение — это не конкретный набор значений для копирования.

Вместо поиска волшебных чисел полезно рассматривать каждый параметр как компромисс между двумя вещами, которые нельзя максимизировать одновременно.

Стоп-лосс — главный рычаг для вашей конкретной проблемы. Это самый прямой способ контроля над сценарием «один убыток перечёркивает мои выигрыши». Напряжение реально в обе стороны:

Задача — ограничить «хвост», не удушая нормальный шум. Где проходит эта граница, зависит от того, насколько волатильны выбранные вами спреды и какой размер единичного убытка способен выдержать ваш счёт.

Стоп-лосс по ногам — защита от «сломанной» пары. Вся стратегия исходит из того, что две монеты остаются взаимосвязанными. Стоп-лосс по ногам — это подстраховка на случай, когда это не так — когда у одной монеты происходит специфическое движение (листинг на бирже, взлом, делистинг, чрезмерно крупная новость) и предположение о рыночной нейтральности нарушается. Он может предотвратить неконтролируемый убыток по одной ноге ценой того, что иногда закроет спред из-за кратковременного шума по одной монете.

Квантильная группа — избирательность против частоты. Более узкая (1%) означает меньше сделок на более экстремальных, статистически более редких отклонениях — вы чаще простаиваете, но каждый вход дальше от нормы. Более широкая (10%) означает более частые входы на меньших отклонениях — больше активности, но меньшее статистическое преимущество на сделку и большая подверженность шуму. Ни одна из них сама по себе не «безопаснее»; больше сделок может означать больше шансов на случайную неудачную.

Скользящее окно Z-score — отзывчивость против стабильности. Короткое окно (288) быстро пересчитывает «норму», поэтому оно быстро адаптируется и генерирует больше сигналов — но быстро движущийся базовый уровень может гнаться за ценой и ошибочно принять зарождающийся тренд за отклонение, против которого стоит играть. Длинное окно (2880) даёт более стабильный базовый уровень и более чистые сигналы, но медленно реагирует, когда взаимосвязь пары действительно меняется — и это запаздывание часто наступает как раз тогда, когда происходит крупный невозвращающийся убыток. Подбирайте окно под то, насколько стабильными вы считаете взаимосвязи ваших пар.

Условия входа — ранний вход против подтверждения. Вход, пока спред ещё растягивается до экстремума («Выход из канала»), даёт лучшую цену, но рискует поймать движение, которое продолжается дальше. Ожидание начала возврата спреда («Вход в канал») более консервативно — вы жертвуете частью цены входа в обмен на подтверждение того, что возврат, возможно, начался.

За пределами отдельных настроек. Две вещи, лежащие за пределами любого отдельного поля, часто важнее для ровной кривой капитала, чем параметры входа:

Как настроить его для более стабильной работы? Стабильность в боте возврата к среднему определяется не столько конкретным числом, сколько контролем размера редкого убытка относительно множества небольших выигрышей — главным образом через Стоп-лосс и Стоп-лосс по ногам, разумный размер позиции и отказ от чрезмерного распределения на коррелированные спреды. См. раздел «Как рассуждать о настройке ради стабильности» выше. Не существует единой конфигурации, которую мы могли бы вам дать и которая гарантировала бы стабильный результат.

Какое условие входа выбрать — Вход в канал, Выход из канала или Вне канала? Эти три различаются тем, когда они срабатывают относительно границы квантиля:

Входы по пересечению / ранние входы дают лучшую цену, но рискуют дальнейшим растягиванием спреда; ожидание повторного входа в канал меняет цену на подтверждение.

Какая квантильная группа — 1%, 5% или 10%? Это выбор между избирательностью и частотой, а не регулятор безопасности. 1% = редкие, экстремальные, высокоизбирательные входы; 10% = частые входы на меньших отклонениях. Выбирайте исходя из того, как часто вы хотите, чтобы бот торговал, и насколько вы доверяете возврату меньших отклонений.

Окно Z-score — 288 или 2880? 288 (~3 дня) быстро адаптируется и даёт больше сигналов, но может принять тренд за отклонение; 2880 (~30 дней) более стабильно, но медленнее замечает, когда взаимосвязь пары действительно изменилась. Это компромисс между отзывчивостью и стабильностью.

Какой Стоп-лосс использовать? Мы не можем назвать вам число — правильный уровень зависит от волатильности ваших спредов и от вашего счёта. По сути, он должен быть достаточно широким, чтобы не закрывать сделки во время нормального расширения перед возвратом, но достаточно узким, чтобы ни одна отдельная сделка не могла перечеркнуть длинную серию выигрышей. Это настройка, наиболее прямо связанная с проблемой «один убыток перечёркивает мою прибыль».

Нужен ли мне Стоп-лосс по ногам? Это подстраховка на случай сценария, который вызывает худшие убытки — когда одна монета в паре движется аномально и нарушает предположение о рыночной нейтральности. Многие трейдеры ценят его именно по этой причине; цена этого в том, что он может иногда закрыть спред из-за кратковременного шума по одной монете. Разберитесь, от чего он защищает, а затем принимайте решение.

Market Neutral Бот от WunderTrading находит пары криптовалют, которые движутся вместе, ждёт, пока их ценовая взаимосвязь растянется до нехарактерного уровня, открывает позицию по спреду, делая ставку на возврат к норме, и закрывает её по мере возврата взаимосвязи. Это стратегия с высоким процентом прибыльных сделок и редкими более крупными убытками — поэтому хорошая настройка сводится в основном к контролю размера этих редких убытков (через Стоп-лосс, Стоп-лосс по ногам, размер позиции и диверсификацию), а не к поиску идеальной настройки входа. Сначала тестируйте любую конфигурацию на демо или с небольшим капиталом и помните, что никакие настройки не могут гарантировать прибыль.